방산주 24년 1분기 실적 발표 및 전망(LIG넥스원, 한화시스템)

최근 방산주들이 실적 기대감으로 주가가 크게 상승했습니다.

방산주 24년 1분기 실적 발표 및 전망(LIG넥스원, 한화시스템)

 

오늘은 방산주 24년 1분기 실적 발표 및 전망에 대해서 알아보겠습니다.

 

방산주 24년 1분기 실적 발표 및 전망

 

방산 업종이 수출 비중이 계속 늘어서 이 사이클이 계속 또 우상향이라는 의견과 반대로 지금 이미 주가가 너무 많이 올랐기 때문에 지금은 적정 주가에 이미 도달한 상태이기 때문에 한 템포 쉬어 가야 한다는 입장이 엇갈리고 있습니다.

 

그런 가운데 방산주들의 24년 1분기 실적이 공개가 됐습니다. 어닝서프라이즈로 웃는 종목들이 있는 반면 어닝쇼크 종목도 있습니다.

 

(1) 한화에어로스페이스

• 1Q 매출액 1조 8483억원 YoY -4.1%
• 1Q 영업이익 374억원 YoY -83.6% (컨센하회)
• 1Q OPM 2.0%
• 지상방산 매출/이익 감소, 실적 악화
• 폴란드향 K9, 천무 인도 x
• 연간 인도 계획은 이상 무 (K9 60문, 천무 30대 이상)
• 목표주가 26만원(DB금융)

 

(2) 한국항공우주(KAI)

 

• 1Q 매출액 7,399억원 YoY +30.1% 증가
• 1Q 영업이익 480억원 YoY +147.5% 증가 (컨센상회)
• 1Q OPM 6.5%
• eVTOL 기종 핵심 구조물 공급 계약 수주(1.3조원 규모)
• 하반기 FA-50PL, FA-50M 매출 본격화로 호실적 기대
• 목표주가 72,000원 (미래에셋증권)

 

(3) 현대로템

• 1Q 매출액 7,478억원 YoY +9.3% 증가
• 1Q 영업이익 447억원 YoY +40.0% 증가 (컨센하회)
• 1Q OPM 6.0%
• 기대보다 좋은 전망
• 2분기 실적 견조 (폴란드향K2 전차 2분기 인도 + 14대 진행 매출 인식)
• 폴란드 2차계약, 루마니아 K2 전차, 고속철도 수출 => 다수 계약 가능성 존재
• 목표주가 4만 5천원

 

<STX-현대로템, 페루 조병창(FAME) 차륜형장갑차 사업 우선협상대상자 선정 확인 공시>

최종 계약 후 STX를 통해 페루 육군에 차륜형 장갑차(8×8) K808 백호 30대(1차) 공급 예정, 약 $6천만(828억원) 규모.

 

추후 120대까지 공급 가능. 국산 전투 장갑차량의 중남미 지역 최초 진출 사례

 

(4) LIG넥스원

• 1Q 매출액 7,635억원 YoY +39.6% 증가
• 1Q 영업이익 670억원 YoY -1.8% 감소 (컨센상회)
• 1Q OPM 8.8%
• 향후 5년, 현재 수주잔고만 봐도 긍정적
• 매출액 3조원 가이던스
• 26~27년 가파른 성장 예상
• 목표가 20만 8천원(미래에셋증권)

 

(5) 한화시스템

• 1Q 매출액 5,444억원 YoY +23.9% 증가
• 1Q 영업이익 392억원 YoY +368.2% 증가 (컨센상회)
• 1Q OPM 7.2%

 

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지금까지 방산주 24년 1분기 실적 발표 및 전망에 대해서 알아보았습니다.

 

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