퇴직연금 디폴트옵션의 의미 '노인빈곤율 감소'

 

노인빈곤율

우리나라 노인의 ‘상대적 소득 빈곤율’*은 
43.4% 로 OECD 회원국 중 1위이다. 
(OECD 평균 13.1%)

노인빈곤율 OECD 평균 3배

 

 

* 상대적 소득 빈곤율은 노인 인구 중 중위소득의 50% 이하인 사람의 비율을 나타낸다.
 노인빈곤율이 다른 OECD 회원국 대비 낮은 이유 중의 하나는 우리나라 퇴직연금의 운용 때문이다.

https://chd0803.tistory.com/entry/%ED%87%B4%EC%A7%81%EC%97%B0%EA%B8%88?category=1032726

 

퇴직연금 디폴트 옵션

퇴직연금 디폴트 옵션은 가입자가 명확하게 운용지시를 하지 않은 경우 사전에 가입자가 정한 상품에 알아서 투자하는 옵션을 말한다.
기존 DC나 IRP의 퇴직연금제도는 무관심과 까먹음 등으로 방치되었다.
그 결과 국내 퇴직연금 운용 수익률은 평균 2%로 인플레를 감안하면 마이너스 수익률이다.
하지만 외국의 퇴직연금의 경우 국내 퇴직연금의 수익률과 비교하면 엄청나게 큰 수익을 내고 있다.
(미국의 DC형 퇴직연금 401K, 호주의 슈퍼 에뉴 에이션)
미국의 DC형 퇴직연금 401K

미국의 DC형 퇴직연금 401K 은 연평균 수익률이 8% 이상으로 인플레를 감안하더라도 정말 높은 수익률이다.
미국 퇴직연금 401K 연평균 수익률이 높은 이유는 2가지가 있다.
첫째 퇴직연금 자산 배분이다. 우리나라의 퇴직연금이 리스크가 적은 원리금 보장형 상품에 약 90% 비중을 가지는 반면 미국의 퇴직연금은 주식과 같은 위험 자산의 비중이 40%가 넘는다.
둘째 디폴트 옵션이 있다.디폴트 옵션은 사전 지정 운용제 도라로 개인적으로 운용하지 않더라도 사전 약정을 통해 운용사가 알아서 투자하는 제도이다.

호주의 슈퍼 에뉴 에이션

호주는 슈퍼 에뉴 에이션이라는 펀드가 있는데 이 펀드는 퇴직연금 + 국민연금제도를 합쳐 놓은 것으로 연 수익률이 8.5% 이상으로 호주 국민들의 퇴직 이후의 노후를 든든하게 해주는 펀드이다.
호주의 슈퍼펀드 역시 연 수익률이 높은 이유는 '성장형 자산'비중이 70%에 이른다.
(해외주식 27%,  국내 주식 24%,  부동산 9%, 인프라 7%,  비상장주식 5%) 그리고 디폴트 옵션으로 자동투자 하게 되어 있다.
위의 미국과 호주의 퇴직연금제도의 운영은 기본적으로 위험자산이 위(상승)로 간다는 가정을 한 거다. 영미권 국가 대부분이 재미를 봤다. 하지만 만일 일본에서 이걸 도입했다면 망했을 것이다. 
퇴직연금 디폴트 옵션 시행이 의미하는 것

퇴직연금 디폴트 옵션 시행이 의미하는 것은 현재 국내의 방치되고 있는 퇴직연금의 수익률을 높이 자라는 제도이다.
 대부분의 선진국에서는 이미 도입했으며, 우리나라는 올해 7월에 도입이 된다. 정상적으로 도입이 되면 퇴직연금 자금이 여기저기로 많이 이동을 할 것이다.
-> 주식시장으로 퇴직연금 자금 유입
-> 우리나라 퇴직연금 규모는 약 300조 원이고 한해 10% 이상씩 증가한다.
-> 퇴직연금의 90% 이상 안전자산 중에서 10% 이상이 위험자산으로 이동할 것이다