마이크로소프트, 애저 클라우드 성장 둔화에 시간외 주가 급락

마이크로소프트 2분기 실적 발표 이후에 시간 외에서 주가가 6% 이상 급락하고 있습니다.

 

오늘은 마이크로소프트, 애저 클라우드 성장 둔화에 시간외 주가 급락에 대해서 알아보겠습니다.

 

마이크로소프트 24년 4분기 실적 발표

 

	컨센서스	발표치
매출액	$643.9억	$647.3억
주당순이익	$2.93	$2.95
인텔리전스 클라우드	$286.5억	$285.2억 (YoY +19%)
애저 및 기타 클라우드 서비스	+31%	+29%
생산성 및 비즈니스 프로세스 부문	$201.3억	$203.2억 (YoY +11%)
More Personal Computing 부문	$154.9억	$159억 (YoY +14%)
마진율	-	1.08%

• 생산성 및 비즈니스 프로세스 부문 : Office 소프트웨어 와 링크드인 포함
• More Personal Computing 부문 : Windows 운영 체제, 게임, 기기 및 검색 광고

 

마이크로소프트가 장마감 후에 실적발표를 했습니다.

 

마이크로소프트는 647억 달러의 매출 과 2.95달러의 주당순이익을 기록했다고 현지시간 30일 발표했습니다.

 

매출은 지난해 같은 기간 대비 15% 증가한 수준으로 월가 예상치 643억 9천만 달러를 살짝 웃돌았습니다.

 

주당 순이익도 분석가들의 예상치 2.93달러에 부합했으며 총 이익은 220억 4천만 달러로 1년 전보다 약 10% 늘어났습니다.

 

일단 전년비로 15% 가량 점프한 수익을 보였음에도 불구하고, 클라우드 부분이 조금 아쉬웠다라는 평가가 나오고 있습니다.

 

문제는 마이크로소프트의 핵심으로 주목을 받았던 에저클라우드 서비스가 포함이 되어 있는 인텔리전트 클라우드 사업부의 매출액이 285억 2천만 달러로 컨센서스를 하회했습니다.

 

그러다 보니까 애프터마켓에서 주가가 6%대의 하락세를 나타내고 있습니다.

 

사업부별 실적

 

• Azure 성장률 +29% YoY(+30% YoY CC)/시장 컨세서스 +30.27% YoY CC 부합
• PBP(윈도우 등) 203억달러(예상치 202.12억달러 상회)
• IC(클라우드) 285억달러(예상치 287.16억달러 하회)
• MPC(오피스, 게임 등) 159억달러(예상치 155.35억달러 상회)
• CapEx 190억달러 - FCF 233억달러(+18% YoY), 예상 상회

 

CEO 코멘트

"이번 회계 연도의 강력한 실적은 우리의 혁신과 고객들이 Microsoft에 지속적으로 신뢰를 두고 있다는 것을 보여줍니다.

 

플랫폼 회사로서 우리는 현재 우리의 대규모 플랫폼을 통해 고객의 중요한 요구를 충족시키는 것과 동시에 AI 시대를 선도하는 것을 목표로 하고 있습니다

 

마이크로소프트 Q&A 중 발췌

Q. 현재 GenAI와 관련된 자본지출(CAPEX) 요구 사항이 수익화와 잘 맞아떨어지는지에 대한 지속적인 논쟁이 있음.

 

마이크로소프트 관점에서 CAPEX가 여전히 클라우드 성장의 주요 지표인지, 아니면 변화하는 gross margin profile이 이 방정식을 바꾸고 있는지?

 

A. 우리는 데이터 센터와 같은 장기 자산을 구축하기 위해 CAPEX를 관리하며, 수요가 증가할 때만 규모를 확장함.

 

즉 CAPEX가 수요 신호라고 볼 수 있음. CAPEX 내에서 60% 이상은 장비(kit)에 해당하기 때문

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지금까지 마이크로소프트, 애저 클라우드 성장 둔화에 시간외 주가 급락에 대해서 알아보았습니다.

 

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