크래프톤 24년 2분기 역대 최대 매출 달성 및 주가전망

지난 12일 장 마감후에 크래프톤이 24년 2분기 실적 발표와 함께 컨퍼런스콜을 진행했습니다.

 

크래프톤은 1분기 어닝서프라이즈에 이어 2분기에도 역대 최대 매출을 달성하며 시간 외 상한가(+8.53%, 318,000원)로 마감했습니다.

 

오늘은 크래프톤 24년 2분기 역대 최대 매출 달성 및 주가전망에 대해서 알아보겠습니다.

 

크래프톤 2Q24 실적발표 

 

크래프톤 2Q24 실적 보러 가기

 

(단위 : 억 원)	2022.4Q	2023.1Q	2023.2Q	2023.3Q	2023.4Q	2024.1Q	2024.2Q	2024.2QE
매출액	4,736	5,387	3,871	4,503	5,346	6,659	7,070	5,496
영업이익	1,371	2,830	1,315	1,893	1,643	3,105	3,321	1,988
OPM	28.9%	52.5%	34%	42%	30.7%	46.6%	47%
순이익	-1,654	2,672	1,285	2,116	-132	3,486	3,414	1,757

 

크래프톤은 2분기 비수기임에도 불구하고 배틀그라운드 IP의 강력한 성과와 모바일 부문의 성장 덕분에 2분기 역대 최대 매출을 달성했습니다.

 

크래프톤은 연결 기준 2분기 매출 7070억원, 영업이익 3321억원을 기록 각각 전년 대비 82.7%, 152.6% 증가했습니다.

 

크래프톤 2분기 영업이익률은 47%로 국내 상장 게임사 중에서 가장 높은 수치를 달성했습니다.

 

이번 실적은 증권가 전망치를 상회하는 수준입니다.

 

증권가에서는 크래프톤이 올 2분기 매출 5496억원 영업이익 1988억원을 기록할 것으로 내다봤습니다.

 

<사업부문별 매출액>

 

(1) PC : YoY +63.5%, QoQ -21.5%

• 에란겔 클래식 맵 서비스로 4분기 론도맵 출시 이후 이어진 트래픽 상승세 지속
• 뉴진스 콜라보 높은 유저 호응 
• 상반기 PC MAU YoY +40%, PU YoY +130%
• 하반기 람보르기니 콜라보와 다양한 업데이트 예정

 

(2) 모바일 YoY +104.2%, QoQ +24.3% 

• 중동 인기 배우와 콜라보, X-Suit 성장형 의상 스킨이 트래픽과 매출에 크게 기여 
• BGMI: 현지화 컨텐츠 적극 활용 통해 신규 유저 지속 확보, QoQ 상승 

 

(3) 콘솔 YoY -53.9%, QoQ -23.6%

 

PC, 모바일 두 전년 동기 대비 매출액이 크게 상승하였습니다.

 

2Q24 크래프톤 컨콜 질의응답

 

Q. 2Q24 매출 호조 일시적? 추가 매출 호조 예상?

 

• 매출성과는 모두 PUBG IP 프랜차이즈와 인라인하게 발생함
• 정기적으로 나타나는 매출원임, 미래에도 인식 가능 
• 파트너들과의 계약으로 인해 디테일과 주기 등은 구체적으로 말하긴 어려움 
• PUBG PC 컨솔, 전년 대비 트래픽 건강 유지, 성장세에 있음 
• 모바일, 월별 데이터로 비추어 보아 성장세에 있음
• 7월 한달만 봐도 역대급 실적
• 3Q24에도 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됨

 

Q. 2분기 대비 PUBG PC, 모바일 7월 트래픽?

 

• PUBG PC, 콘솔의 경우 전년 대비 MAU 50% 이상 증가한 채로 트래픽 아주 건강하게 유지 중
• 모네타이제이션 잘 이뤄지고 있음
• 모바일의 경우 월별로 봤을 때 상당한 폭으로 성장하고 있음
• 7월 숫자를 말씀드릴 순 없지만 7월 한달만 봤을 땐 역대급 실적 
• 3분기 경쟁력 있는 서비스를 통해 계속 성장해 나갈 것

 

Q. 인조이 타겟 유저?

 

• 인생시뮬레이션 게임은 2000년도 초반부터 글로벌 게임 플레이
• 최근에는 다양한 경쟁작, 신규 IP가 등장하지 못 했음 
• 오랫동안 서비스하던 기존 게임 단점 부각, 유사 게임 플레이 목표하던 경쟁작 개발 종료 
• 인조이에게는 상대적으로 유리한 환경 
• 타겟 어디언스 1) 인생 시뮬레이션 장르를 즐겨하던 유저, 2) 인조이를 통해 해당 장르 처음 접하는 신규 유저

 

Q. 모바일 게임 매출 성장 구체적 요인?

 

• 트래픽은 월마다 업다운이 있는데 연간으로 봤을 때 전반적으로 올해 트래픽 좋음
• 트래픽이 호실적의 베이스 
• 모네타이제이션에서 가장 중요한 것은 콘텐츠들이 얼마나 유저들에게 소구가 잘 되는가(인기있는가)
• 빠르게 성장하는 지역에서 어떤 콘텐츠들이 그 지역에서 소구되는지 노하우가 많이 갖춰져서 (ex. 미라 콘텐츠) 성장 이끌었음 
• 사우디 말고도 중동 지역 같은 경우 여러 국가 전 분기 대비 매출 상승 경향

 

Q. 모네타이제이션 전략(콜라보 등)? 다른 형태 콜라보 전략 계획? 

 

• 콜라보 상당히 중요한 영향
• 예전에는 PC 콜라보, 모바일 콜라보를 다 따로 했음
• PUBG IP 프렌차이즈로 운영하면서 한번에 콜라보 가능하다보니 좀 더 대규모, 글로벌 콜라보 가능 
• 비즈니스 협업 파트너로서 파워 올라감
• 2분기 콜라보에서 람보르기니는 안에 있는 대시보드까지 실제 람보르기니랑 일치함 
• 작은 디테일에 대해서 엄청 공을 들여서 준비했고 그런 부분이 유저한테 감동 준 거라고 생각
• 향후 1년 파이프라인 협업 계획 존재
• 나왔을 때 임팩트가 상당히 중요하기 때문에 디테일은 말할 수 없음
• 앞으로 준비되어 있는 콜라보 계획들을 봐도 상당히 매력적인 것들이 많음

 

Q. 다크앤다커 2차 CBT 반응? 캐나다 소프트런칭 전략 변화 사유?

 

• 오늘 오전까지 CBT 진행
• 구체적인 반응은 내부적으로 정리해야 함
• 전에 기대한 CBT 참여 유저 수보다 훨씬 많은 인원 참여함
• 글로벌리 서비스하는데 있어 장르 내 수익을 창출을 하고, 게임성을 헤치지 않으면서 매력도를 유지할 수 있나에 대한 고민
• 고민에 대한 답으로 캐나다에서 테스트보드를 진행하고자 함

 

Q. 뉴진스 환불 관련 보상 효과?

 

• 7/3~8/2 전체 구매 유저에게 환급 또는 보상 중에 선택하실 수 있게 함
• 환급을 선택하시냐 보상을 선택하시냐에 따라서 회계 처리가 다름
• 환급을 선택하면 아이템 유저로부터 회수되고 지코인 환불처리 매출차감
• 취소된 분들이 상당히 많은 수가 뉴진스 상품을 재구매했다는 것 확인
• 추론해보면 환불 기회가 있으니까 뉴진스 상품 구매할 때 뽑지 못했던 캐릭터 환불을 통해 다시 뽑는 효과
• 환급으로 인한 2분기 매출이 3분기 매출 재구매로 이어졌다는 말
• 보상의 경우는 보상으로 무료 지코인 드림
• 무료 지코인 드린 부분은 현재 기준 3분기때 다른 상품 구매하실 때 유저분들이 다 쓰고 있음 
• 회사 내부에서도 뉴진스 보상효과로 인한 재무적 타격에 대해 걱정했으나 우려할 정도 아님

 

Q. 탱고게임웍스 Acqu-hire 방식으로 확보했는데 과거랑 다른 점?

 

• 스튜디오 인수 or 개발 중심 acquire 여러가지 방법 존재 
• 방법은 각각의 상황에 따라 적용, 핵심은 크레이티브한 스튜디오 확보가 목표 
• 이미 5월에 폐쇄, 단지 개발팀이 동사에 온전히 합류하는 방식을 선택
• 인수 기회와 관련, 상황에 맞게 최적의 효과를 누리기 위해 취사 선택 중임

 

크래프톤 주가전망과 목표주가

 

 

크래프톤의 주가는 293,000원(24.08.12종가)으로 상장가(448,000원)보다 무려 35% 떨어진 가격입니다.

 

최근 바닥을 찍고 실적 서프라이즈와 함께 주가 상승추세에 있으며 전고점 294,000원을 계속 두드리고 있습니다.

 

13일 대량 거래량을 동반한 장대양봉으로 전고점(294,000원) 을 뚫고 지지해 준다면 400,000원까지는 무난히 갈 것으로 보입니다.

 

목표주가는 400,000원 예상합니다.

 

하지만 데브시스터즈와 넷마블이 어닝서라이즈 실적을 냈음에도 불구하고 피크 논란으로 실적 발표후 급락했습니다.

 

• 데브시스터즈: 흑자전환 -12%
• 넷마블: 어닝서프라이즈 -11%

 

크래프톤 신작 기대감

크래프톤은 2024년부터 신작 기대감이 큽니다.

 

실적 발표를 통해 공개한 신작으로 블루홀 스튜디오의 익스트랙션 RPG '다크앤다커 모바일'과 인생 시뮬레이션 게임 '인조이'가 있습니다.

 

관련 신작이 궁금하신 분들을 위해 아래에 티저 영상을 준비했습니다. 많은 시청 바랍니다.

 

다크앤다커 모바일 티저 바로가기

 

인조이 티저 바로가기

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지금까지 크래프톤 24년 2분기 역대 최대 매출 달성 및 주가전망에 대해 알아보았습니다.

 

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