이수페타시스 24년 2분기 실적 어닝서프라이즈 발표 및 주가전망

최근 반도체 기판 제조 업체인 이수페타시스가 24년 2분기 실적을 발표하고 주가가 급등하고 있습니다.

 

오늘은 이수페타시스 24년 2분기 실적 어닝서프라이즈 발표 및 주가전망에 대해서 알아보겠습니다.

 

이수페타시스 24년 2분기 실적 발표

이수페타시스는 24년 2분기 매출 2047억 원(YoY +25%), 영업이익 275억 원(YoY +51%)을 기록했다고 발표했습니다.

 

이는 시장 예상치를 충족한 것입니다.

 

이수페타시스의 호실적 요인으로는 1) 평균판매가격(ASP)이 전분기 대비 14% 상승 2) 신모델 기판 효과와 고가 제품 중심의 판매 비중 개선 덕분입니다.

	예상치	발표치
매출액	2,070억 원	2,047억 원
영업이익	250억 원	275억 원 (OPM 13.4%)
순이익	201억 원	220억 원

 

(1) 이수페타시스 최근 실적

	매출액	영업이익	순이익
2024.2Q	2,047억	275억	220억
2024.1Q	1,996억	229억	175억
2023.4Q	1,733억	106억	82억
2023.3Q	1,662억	132억	82억
2023.2Q	1,638억	183억	156억
2023.1Q	1,720억	202억	157억

이수페타시스 전망

 

 

(1) Q 상승

• 신공장 24년 상반기 완료 (이수페타시스 4공장 증설 -> 7월 양산)
• 기존캐파대비 46.7% 상승
• MLB생산 경쟁력 강화
• 현재 기존공장 가동율 96%로 풀가동중

 

(2) 데이터센터 증설 톤업

• 2023년 9월 8,000억 규모 구글 애리조나 데이터센터 증설 (24년 상반기)
• 2024년 1월 1조 3,000억 규모 구글 데이터센터 증설 (24년 7월)

 

(3) AI가속기향 성장

• Q, P 모두 성장 구간
• AI가속기란 : CPU, GPU, NPU, FPGA, ASIC 등 AI 연산 및 작업속도를 높이는 하드웨어 총칭 최종적으로 고다층 MLB 기판위에 실장되는것
• AI가속기 수요는 24년도에도 지속가능

 

(4) P(가격)상승 구간

• MLB기판의 스펙 향상 예정 
• 24~28층 안팎의 제품이 AI가속기 향 
• 통신네트워크쪽은 30층이상
• AI 가속기 쪽으로도 층수가 28~32층으로 업그레이드 예정
• ASP상승이 나옴

 

(5) 고마진인 통신/네트워크향 업사이클 진입

• 고객사 Cisco / Nokia / Juniper / Arista
• 브로드컴이 무선, 통신, 광대역 부분 바텀에서 AI로 턴중 (주가신고가)
• 직고객사인 아리스타 신고가 : 데이터센터 이더넷 스위치 업
• AI 서버는 51.2TPS, 800G 이상의 고성능 스위치 수요가 증가할 것
• 고층수/고성능 MLB 기판으로의 전환 및 수요 확대
• 브로드컴 또한 800G 스위치 신제품 발표. - 현재 MLB 글로벌 업체 중에 TTM과 이수페타시스이 800G용 MLB 공급 가능한 구조 
• 통신/네트워크향 기판 마진이 더 높다 - 전사마진 개선 효과 탁월할듯

 

 

주식투자에 실패하는 방법 두 가지 (피터린치)

1. 그저 그런 전망을 가진 회사를 그저 싸다는 이유만으로 사는 것.

 

2. 엄청나게 빠른 성장을 보이고 있는 회사를 약간 비싸다는 이유로 파는 것.

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지금까지 이수페타시스 24년 2분기 실적 발표 및 주가 전망에 대해서 알아보았습니다.

 

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