하나머티리얼즈가 24년 2분기 실적 및 주가 전망

지난 14일 하나머티리얼즈가 24년 2분기 실적을 발표했습니다.

 

오늘은 하나머티리얼즈 24년 2분기 실적 발표 및 주가 전망에 대해서 알아보겠습니다.

 

하나머티리얼즈 24년 2분기 실적 발표

 

	예상치	발표치
매출액	642억 원	613억 원 (예상치 -5% YoY -5.9% QoQ+6%)
영업이익	105억 원	95억 원 (예상치 -10%YoY -25.8% QoQ+46%)
순이익	67억 원	56억 원 (예상치 -16%)

 

연결기준 매출액과 영업이익은 각각 613억원(YoY -6%, QoQ +6%), 96억원(OPM 16%, YoY -26%, QoQ +46%)으로 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스를 소폭 하회했습니다.

 

주력 고객 T사의 재고조정이 마무리되는 가운데 국내 메모리반도체 기업들의 가동률 회복 및 전환투자로 Si Ring 수요는 전분기대비 회복세가 지속되고 있지만, 1H24 NAND의 Bit shipment 출하량이 제한적이었다는 점이 동사 실적에 아쉬운 부분입니다.

 

(1) 하나머티리얼즈 최근 실적

	매출액	영업이익	순이익
2024.2Q	613억 원	95억 원	56억 원
2024.1Q	577억 원	65억 원	54억 원
2023.4Q	469억 원	50억 원	36억 원
2023.3Q	531억 원	76억 원	64억 원
2023.2Q	652억 원	129억 원	105억 원
2023.1Q	685억 원	157억 원	138억 원

 

(2) 가동률

사업연도	품목	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률
23년 연간	실리콘부품	4,495,488	1,832,910	40.77%
24년 1분기	실리콘부품	1,123,872	577,339	51.37%
24년 2분기	실리콘부품	1,123,872	723,507	64%

 

23년 연평균 가동률 40% 보다 24% 증가한 64% 를 기록, 가동률이 바닥을 찍고 올라가는 모양세입니다.

 

하나머티리얼즈 전망

 

(1) SIC 링 점유율 확대

 

23년 sic ring 공급처 화성/기흥 라인에서 평택, 시안으로 확대 성공.

 

감산 영향으로 효과 제한적이었지만 가동률이 올라간다면 매출 확대가 크게 나타날 듯, capa 증설도 이에 맞추어 진행.

 

(2) 주력 고객사(TEL)의 낸드 식각장비 점유율 상승 전망

TEL의 극저온 식각장비 3Q24부터 테스트 진행됨에 따라 테스트용 링 등 부품 매출 발생 시작.

 

(3) Capa 증설

아산 2공장이 24년 2월 말에 완료.

 

고객사 수요 증대에 따른 생산 확충으로 매출 상승 예상.

 

<유안타증권 보고서>

1)2025~2026년 3D 200L 이상 NAND 제품의 시장 침투율 증가에 따라 Double/Triple Stacking 기술 도입에 대한 Needs가 강화되는 가운데,

 

2)국내 주력 고객의 극저온식각장비 도입에 따른 수혜가 집중 될 것으로 전망된다는 점이 긍정적.

 

동사에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 75,000원을 유지

 

주식투자에 실패하는 방법 두 가지 (피터린치)

1. 그저 그런 전망을 가진 회사를 그저 싸다는 이유만으로 사는 것.

 

2. 엄청나게 빠른 성장을 보이고 있는 회사를 약간 비싸다는 이유로 파는 것.

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지금까지 하나머티리얼즈 24년 2분기 실적 발표 및 전망에 대해서 알아보았습니다.

 

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