ISC IR Q&A, JMT 매각이유 원천특허 러버소켓 전환율 ISC 강점

오늘은 ISC Q&A 관련하여 알아보겠습니다.

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ISC IR Q&A

 

Q : 러버소켓 원천 기술이 JMT에 있다고 하는데 JSR에서 JMT를 인수해서 다시 티에프이에 매각한 이유가 궁금합니다.

 

티에프이는 JMT 인수는 러버소켓 경쟁사를 늘리는 결과를 가져 온게 아닌지 러버소켓의 침투율이 20%정도라고 하던데 향후 어느정도 까지 늘어날것을 예상되는지

 

기존 티에스이, 티에프이 이외에도 마이크로컨텍솔등 신규 진입으로 경쟁이 더 치열해 질것으로 예상되는데 ISC의 강점과 전략이 궁금합니다.

EX) 대면적화 , 빠른 납기 등등

 

Q : SKC 인수로 SK-ISC VS 삼성전자-티에프이 이렇게 전망하는 기사들도 많던데 3분기까지는 삼성전자향 점유율이 증한걸로 알고 있지만 향후 티에프이의 삼전내 점유율 상승 전망에 어떻게 대응할 것인지 궁금합니다.

 

Q : 추가 증설 계획이나 신규 투자 내년도 가이던스를 답변해 주시면 감사하겠습니다.

 

ISC IR팀 답변

 

안녕하세요 ISC IR 팀입니다.

 

문의주신 내용 답변 드립니다.

 

1. JMT 매각 이유

JMT는 실리콘러버소켓을 처음 개발한 회사로 그와 관련한 특허를 상당수 보유하고 있어 특허 침해를 사전에 방지하기 위해 ISC가 인수 후 관련 특허를 ISC로 전환시켰습니다.

 

이후 JMT가 일본에 소재하고 있어 높은 인건비로 원가율이 좋지 않은 점, ISC와 JMT를 한 회사로 인식해 영업 시너지 효과가 없는 점 등 긍정적인 효과가 적어 매각하게 되었습니다.

 

2. 경쟁사가 주장하는 원천특허

해당 특허는 1990년에 JMT가 출원한 특허로 현재는 특허성이 없는 대다수 소켓 기업이 접근할 수 있는 기술입니다.

 

특허 역시 유효성, 진보성을 보기 때문에 상당수 특허가 현재는 의미가 없는 기술입니다.

 

실제 경쟁사 사업보고서를 보시면 주장하는 확보했다는 특허는 기재되어 있지 않고 출원중인 특허들만 있습니다.

 

또한 당사와 JMT 인수 계약 당시 사용할 수 있는 특허는 특정시기 이전 기술만 사용할 수 있어 현재는 사용하고 있지 않은 기술이 대부분 입니다.

 

3. 경쟁사가 늘어난 부분

현재 글로벌 소켓 시장 규모는 22년 기준 1조 6천억원으로 그 중 러버는 약 2000억원 정도 입니다.

 

이 중 ISC가 75~80%를 차지하고 있습니다. 시장이 커지려면 러버소켓을 취급하는 회사가 많아야 하고 시장을 선제적으로 주도해나갈 수 있습니다.

 

현재 세계시장 점유율 1위인 미국의 COHU나 일본의 요꼬오, 대만의 윈웨이, 국내 리노공업처럼 대다수 주요기업들이 포고소켓만 하고 있는 상황에서 러버소켓 참여자가 늘어나야 시장이 커진다고 저희는 생각하고 있고 경쟁이 없는 독주는 회사가 퇴보하는 지름길이라고 생각합니다.

 

4. 러버소켓 전환율

현재 공정에 있는 테스트장비는 포고에 맞춰져 있습니다.

 

그 이유는 포고가 사용된지 60년이 넘은 제품이기 때문입니다.

 

메모리고객사들은 이미 공정의 95% 이상 러버로 전환되었으며 비메모리는 당사 주도하에 빠르게 전환되고 있으나 양산성 평가에 통상 3~12개월 걸리는 점을 감안해야 합니다.

 

아울러 공정 특성 상 어플리케이션 별로 적합한 소켓이 있기 때문에 러버가 포고를 100% 전환하는 것이 아닌 공존하는 시장이 될 것이고 현재 8:2의 비중은 2025년에는 7:3 또는 6:4까지는 늘어날 것으로 예상합니다.

 

5. ISC의 강점

1) 특허장벽

당사는 경쟁사 대비 1.5~5배 이상 많은 주요 기술을 보유하고 있으며 지금도 계속 신기술을 개발하고 있습니다.

 

이러한 기술력을 바탕으로 주요 글로벌 고객사들의 신규 칩 개발 과정에 참여하고 있습니다.

 

2) 생산CAPA와 제조 노하우

원천기술만 갖고 있다고해서 소켓을 만들 수 있다면 누구나 할 수 있지만 소켓 역시 높은 숙련도와 제조기술이 필요한 분야입니다.

 

당사는 2018년에 베트남에 생산기지를 구축, 러버소켓 기준 연간 2500억 기준의 생산 시설을 구축했으며 이는 동종업계 최대 생산시설입니다.

 

또한 오랜 경험을 가진 오퍼레이터들과 그 분들을 지원하기 위한 공정 자동화 작업을 꾸준히 진행하고 있어 단언컨데 동종 업계 내 어떤 기업도 러버소켓에서 당사의 생산능력과 노하우를 따라올 수 없다고 판단합니다.

 

3) 다양한 어플리케이션과 고객군

경쟁사들은 메모리 일부와 AP 중심의 어플리케이션과 고객군을 가지고 있지만 당사는 메모리와 비메모리, 모바일에서 데이터센터, 차량용 반도체까지 폭넓은 제품군을 가지고 있습니다. 앞으로도 많은 관심과 성원 부탁드립니다.

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지금까지 ISC Q&A 관련하여 알아보았습니다.

 

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