미 1월 ISM 서비스업 PMI 53.4 발표 미 10년물 국채금리 급등

미국의 1월 ISM 서비스업 PMI가 53.4 로 집계되면서 4개월 만에 최고치를 기록했습니다.

 

파월 의장이 금리 결정에 신중할 것이라고 밝힌 가운데 3월 금리 인하 확률은 10%대로 떨어졌습니다.

미 1월 ISM 서비스업 PMI 53.4 발표 미 10년물 국채금리 급등

 

오늘은  미 1월 ISM 서비스업 PMI 53.4 발표와 미 10년물 국채금리 급등에 대해서 알아보겠습니다.

 

뉴욕 증시 브리핑 (현지시간 2월 5일 마감)

 

S&P500 4,942.81 (-0.32%) 나스닥 15,597.68 (-0.20%) 다우존스 38,380.12 (-0.71%) 10년물 미 국채수익률 4.164% (+13.3bp) 달러인덱스 (DXY) 104.32 (+0.52%) WTI $72.82 (+0.75%)

 

S&P 500, 나스닥, 다우존스 3대 지수가 전반적으로 하락을 했습니다.

 

미 10년물 국채수익률이 급등으로 가격이 크게 떨어지면서 시장에 지금 충격을 주고 있습니다.

 

달러 인덱스는 0.52% 급등하면서 104포인트를 돌파하는 무시무시한 모습을 보여주고 있고 국제유가는 서부텍사서 원유 기준 72달러를 기록을 하고 있습니다.

 

3월 금리동결, 5월 금리인하 불확실

 

지난 일요일 CBS60분 파월 의장 대담에서 파월은 3월 조기 금리인하 가능성을 또 부인했습니다.

 

인플레이션이 2%로 낮아지는 확신을 더 원하고 있으며 7주 뒤인 3월 정례회의까지 위원회가 그 정도(금리인하)의 자신감에 도달하기 어려울 것 같다라고 지난 FOMC 기자회견의 멘트를 그대로 반복을 했습니다.

 

하지만 시장은 여전히 말을 잘 듣지 않고 있습니다.

 

3월은 동결 가능성 85%로 높아졌지만 5월 인하 가능성 52% 이후 인하 가능성을 여전히 포기하지 않고 있는 모습입니다.

 

다만 연준은 세 번 인하 가능성에 더 무게를 두고 있기 때문에 이로 인한 시장 충격이 예상되는 부분입니다.

 

미 1월 ISM 서비스업 PMI 강세

 

채권금리 상승에 영향을 준 게 바로 ISM 서비스업 PMI 입니다.

 

미 1월 ISM 서비스업 PMI가 53.4 로 나왔습니다.

 

예상치였던 52와 전월치였던 50.5 를 모두 상회했을 뿐만 아니라 경기 확장과 위축을 판단하는 기준선인 50 을 상회하면서 4개월 만에 최고치를 기록했습니다.

 

서비스업 지표가 4개월 만에 최고치를 기록한 배경

 

<미 1월 ISM 서비스업 PMI 세부항목>

• 가격지수 64.0
• 고용지수 50.5
• 기업활동지수 55.8
• 신규주문지수 55.0

 

고용이 큰 폭으로 개선됐기 때문입니다.

 

서비스업 고용 상황을 측정하는 고용지수는 50.5 로 전달 대비 6.7포인트 올랐습니다.

 

신규 주문지수도 55포인트로 올랐습니다.

 

채권 시장이 특히 더 주목한 건 바로 물가와 관련이 있는 가격지수로 1월 들어 전월 55 에서 64 로 급등했습니다.

 

한 달 사이에 7.3포인트나 급등해 2023년 2월 이후 최고 수준을 나타냈습니다.

 

높은 가격이 형성되면 결국엔 비용이 증가하게 되고 이런 고비용을 소비자들에게 전가하는 인플레이션이 나타날 수 있다라는 우려가 커질 수밖에 없는 부분입니다.

 

폭발적 고용과 성장 모멘텀이 이번에 또 확인이 되면서 3월 금리 인하 가능성은 더욱 낮아졌습니다.

 

CME 패드워치상 14%까지 내려왔습니다.

 

엔비디아 사상 최고가

엔비디아가 사상 최고가 기록을 했습니다.

 

강력한 하드웨어와 소프트웨어 제품 구분으로 인해서 수요를 흡수하고 있다라고 골드만삭스가 목표가를 20% 높여 $800 제시한 것 때문에 영향을 받았습니다.

 

강력한 인공지능 서버 수요가 기대가 되고 25 ~ 26년 전체 수익 추정치가 22% 상향됐습니다.

 

뱅크오브아메리카 $800, 키뱅크 $740

 

비만치료제 물량 경쟁 돌입

노보 노디스크는 공급 때문에 상당히 어려움을 겪었는데 카탈런트라는 기업을 165달러에 인수하기로 하면서 다른 제약사를 제치고 생산을 늘리기로 했습니다.

 

일라이릴리도 당뇨치료제 수요 증가로 공급 부족 사태를 겪고 있지만 공급 대처중에 있습니다.

 

(미 FDA 허가를 받아서 고용량 치료제 공급)

 

기술주, 감원 몸부림

 

Layoffs.fyi 에서 조사한 결과 2024년에 기술주에서 일자리 3만 2000개가 줄었고 추가로 스냅이 신규 감원을 발표했습니다.

 

명품 화장품 에스티로드는 3000명 감원 계획을 밝히고 5억~ 7억 달러 비용절감을 추진하기로 했는데 이로 인해서 시장에서 기대하는 것 이상으로 성과를 만회할 수 있다라는 평가 때문에 주가는 10% 넘게 강세를 보였습니다.

 

메타, 아마존, 스포티파이 대규모 기업들이 기업들의 실적을 위해서 감원을 하는 것도 있지만 혁신을 위해서 인공지능에 얼마나 투자하는지에 관심을 두고 있는데, 이런 점들이 시장에서 주목을 하는 부분입니다.

 

반면에 유통주들은 이렇게 감원을 하더라도 직접적으로 비용의 효과가 없을 수도 있기 때문에 정말 큰 규모 감안을 발표한 에스티로더 외에는 시장의 큰 반응을 보이지 않는 모습을 보여주고 있습니다.

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지금까지  미 1월 ISM 서비스업 PMI 53.4 발표와 미 10년물 국채금리 급등에 대해서 알아보았습니다.

 

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