손실과 기회비용 갈림길 (보유종목 변경 엔시스 -> 에스앤에스텍)

2투자종목 중 크게 손실보는 종목들이 몇 있습니다.(엔시스, 엘앤에프, 천보, 다원시스, 에코마케팅, 피앤케이피부임상연구센타)

 

차트를 보면 바닥인거 같아 놓아두면 본전이 올거 같아 못 팔고 있습니다.

손실과 기회비용 갈림길 (보유종목 변경 엔시스 -> 에스앤에스텍)

 

손실과 기회비용

 

오늘은 오전내내 고민하다 큰 맘 먹고 크게 손실보는 종목 중 한 종목을 매도했습니다. (다른 종목들도 기회 보는 중)

 

이유는 시드머니는 한정되어 있는데 사고 싶은 종목들이 좋은 가격대로 내려왔고 이제 반도체가 다시 한번 상승할 것 같은 기대감이 조성되고 있어서 입니다.

 

(2차전지는 올해는 조정을 보일것같아 기회비용 측면에서 종목 변경 결정)

 

후보군으로 파크시스템스, 에스앤에스텍, 에프에스티, 기가비스, 넥스틴 순서였는데 고민하는 사이 파크시스템스는 크게 상승해 2순위의 에스앤에스텍을 매수하기로 결정했습니다.

 

탁월한 결정이었길 바라며..

 

엔시스 매도

 

• 22.02.04 매수 20200원 250주
• 22.02.08 매수 19700원 100주
• 22.03.29 매수 19200원 150주
• 22.04.19 매수 19500원 200주
• 22.03.29 매수 19150원 150주
• 22.03.29 매수 19200원 150주
• 24.02.13 매도 9620원 300주
• 24.02.13 매도 9630원 109주
• 24.02.13 매도 9610원 591주
• 평균매수단가 19552.5원
• 평균매도단가 9615.18원
• 50.83% 손실

 

에스앤에스텍 매수

• 24.02.13 매수 41200원 23주
• 24.02.13 매수 41150원 207주
• 평균매수단가 41155원

 

에스앤에스텍 기업개요 및 BM

 

에스앤에스텍은 2001년 설립되어 블랭크마스크를 제조 판매하는 기업입니다.

 

블랭크 마스크는 반도체 및 디스플레이 노광 공정의 핵심재료인 포토마스크의 원재료입니다.

 

EUV 블링크마스크 및 EUV 펠리클시장으로 제품 확장중입니다.

 

(1) 블랭크 마스크

• 매출 96%
• CAGR 20~25%
• 글로벌 MS 5%, 중국 MS 30%

 

(2) EUV 블링크마스크 및 EUV 펠리클

• 매출 8~9% 예상

 

주주현황 : 2대주주 삼성전자(8%)

 

투자포인트

에스앤에스텍 투자포인트는 다음과 같습니다.

 

투자 포인트1 - EUV 시장 개화에 따른 성장

(1) EUV 펠리클 및 EUV 블랭크마스크 시장 규모 전망

2023년

• EUV 블랭크마스크 2700억 원
• EUV 펠리클 350억 원

 

2024년

• EUV 블랭크마스크 4500억 원
• EUV 펠리클 900억 원

 

2025년

• EUV 블랭크마스크 7500억 원
• EUV 펠리클 2100억 원

 

(2) EUV 적용시 필요한 마스크 및 펩리클 수

7나노 공정

• 포토마스크 수 7개
• 펠리클 수 14개

 

5나노 공정

• 포토마스크 수 12~14개
• 펠리클 수 24~28개

 

3나노 공정

• 포토마스크 수 15개 이상
• 펠리클 수 30개 이상

 

선단공정(미세화)으로 갈수록 EUV 본격적으로 도입 -> EUV 펠리클 및 EUV 블랭크마스크 수요 증가

 

투자포인트2 - DUV 장비 성장세 지속(Q)

미국의 ASML EUV 노광장비 중국 수출규제로 DUV 장비 판매 증가 -> DUV용 블랭크마스크 수요(Q) 증가

 

투자포인트3 - 디스플레이 고사양화로 가격(P) 상승

디스플레이 고사양화(LCD->OLED)로 디스플레이형 블랭크 마스크 가격이 상승하여 수익성 개선

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