(투자 아이디어) 차량용 반도체 시장의 변화 (수혜주 - 텔레칩스, 넥스트칩, FC-BGA, 삼성전자)

차량용 반도체는 단가도 낮고 수익성이 낮아 시장의 메인이 아니었습니다.

 

하지만 코로나 이후 공급부족과 전기차 시대를 맞이하면서 굉장히 귀한 몸이 되었습니다.

(투자 아이디어) 차량용 반도체 시장의 변화 (수혜주 - 텔레칩스, 넥스트칩, FC-BGA, 삼성전자)

 

오늘은 차량용 반도체 시장의 변화(고수익성)에 대해서 알아보겠습니다.

 

차량용 반도체 시장의 변화

 

최근 차랑용 반도체는 인공지능과 자율주행 기술 개발이 빠르게 도입되면서 본격 성장이 나오는 구간입니다.

 

차량용 반도체 고도화로 가격(P)과 수요(Q)의 상승을 동시에 가져갈 수 있습니다.

 

현재 자동차 원가의 5% 수준에서 2030년 자동차 원가의 15%까지 증가하면서 시장 규모가 커지게 될 것입니다.

 

차량용 반도체의 종류

ADAS(주행보조 및 자율주행) 관련 반도체 주행보조 역할을 하는 칩으로 연산 칩, 이미지센스, 라이다센스 등이 해당 배터리 관련 반도체 인포테인먼트 관련 반도체 차량용 통신(OTA & V2X) 관련 반도체

 

차량용 반도체 기업

 

차량용 반도체 회사는 자체 공장 없이 반도체를 만드는 팹리스 회사입니다. (NXP제외)

 

• NXP
• 인피니언
• 르네사스
• 소시오 넥스트
• 텔레칩스 : 차량용반도체, 자율주행칩, MCU, 인공지능칩, V2X 등 차량용 반도체 관련 사업 진행
• 넥스트칩 : 인포테인먼트, 카메라, 레이더 등에 활용되는 자율주행을 가능하게 하는 반도체를 설계 공급하는 기업

 

차량용 반도체 기업 영업이익 증가율

기존에 차량용 반도체 기업들은 수익성이 낮았습니다.

 

그래서 삼성전자, SK하이닉스와 같은 기업들이 진입을 하지 않았습니다.

 

하지만 21년 이후부터 차량용 반도체 기업들의 영업이익률이 급증하기 시작했습니다.

 

• NXP(네델란드) 20년 4.15% -> 21년 23.1% -> 22년 28.6% -> 23년 3분기 28.8%
• 인피니온(독일) 21년 15.8% -> 22년 21.6% -> 23년 24.18%
• 르네사스(일본) 21년 18.81% -> 22년 22.8% -> 23년 3분기 25.83%
• 소시오넥스트(일본) 20년 1.54% -> 21년 7.23% -> 22년 11.3% -> 23년 2분기 15.42%
• 텔레칩스(한국) 22년 6.1% -> 23년 10.24%(예상)

 

차량용 반도체 시장이 근본적으로 변한것 아니냐는 희망적인 관측이 나오고 있습니다.

 

차량용 반도체 시장의 개화 전망

(1) 자율주행차의 본격적인 공급

내연기관차 반도체 개수 500개 Lv.4 자율주행차 반도체 개수 2000개 이상

 

(2) ADAS(Advanced Driver Assistance System) 최첨단 운전자 보조 시스템 공급

 

(3) 인포테인먼트 수요 증가

IHS에서 차량용 반도체 시장이 2023년 760억 달러에서 2029년 1430억 달러로 늘어나고 2040년에 자율자동차가 3370만대(신차출시 차량의 약 30%)까지 될 것이라고 전망했습니다.

 

차량용 반도체의 특징

(1) 메모리 반도체 수요 증가

메모리 반도체가 차량용 반도체 안에서 굉장히 수요가 증가할 것입니다.

 

메모리가 증가한다는 것은 할일이 많다는 것으로 칩수도 증가(ADAS, 인포테인먼트)하는 것을 말합니다.

 

<차량용 반도체 중 메모리 수요>

• 21년 43억달러
• 27년 125억달러

 

<1대 당 메모리 수요>

• 22년 47기가바이트
• 27년 157기가바이트

 

<차량 내 메모리 교체주기>

• 현재 7~8년
• 향후 3~4년

 

더 많은 메모리가 소요되고 교체주기가 빨리질 것으로 전망하고 있습니다.

 

D램 메모리가 굉장히 많이 쓰일 것입니다.

 

차량용 전용칩의 규모는 커지 않아 성장율 NO.1은 메모리가 될 것으로 전망하고 있습니다.

 

수혜는 마이크론테크롤로지, 삼성전자, SK하이닉스

 

차량용 반도체 메모리 시장 1위가 마이크론테크놀로지 삼성전자가 차량용 반도체 메모리 시장 진입을 위해 23년에 최신제품을 내 놓았습니다.

 

(2) 차량용 반도체 내제화

테슬라가 전용 자율주행 칩은 내제화하고 있습니다.

 

(3) 중국 업체들의 약진

중국 팹리스 업체들의 설계 능력이 국내 팹리스 업체들의 설계 능력보다 우수하다는 평을 받고 있습니다.

 

(4) 차량용 반도체 고도화

차량용 반도체 고도화되면서 반도체 기판 FC-BGA의 중요도가 증가하고 있습니다.

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지금까지 차량용 반도체 시장의 변화(고수익성)에 대해서 알아보았습니다.

 

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