엔비디아 4분기 실적 어닝서프라이즈 및 전망

21일(현지시간) 엔비디아는 2024년 회계연도 4분기(지난해 10월~올 1월) 실적을 발표했습니다.

 

인공지능(AI) 붐에 힘입어 매출과 주당순이익(EPS)가 예상치를 크게 상회했습니다.

 

이번 분기 전망도 시장 예상치를 상회하였습니다.

 

엔비디아 주가는 -2.85% 하락 마감했지만 시간외에서 +6.67% 상승 중에 있습니다.

엔비디아 4분기 실적 어닝서프라이즈 및 전망

 

오늘은 엔비디아 4분기 실적 어닝서프라이즈 및 전망에 대해서 알아보겠습니다.

 

엔비디아 4분기 실적 어닝서프라이즈 및 전망

 

엔비디아가 4분기 매출이 221억300만달러, 주당순이익(EPS)이 5.15달러를 기록했다고 밝혔습니다.

 

월가 예상치인 매출 206억 달러, 주당 순이익 4.64달러를 크게 상회했습니다.

 

(1) FY 4Q24 실적 

23년 4분기	매출액	순이익	주당순이익(EPS)
전망치	$206.2억	$105억	$4.64
발표치	$211.3억(yoy +265%, qoq +22%)	$122.9억(yoy +796%)	$5.16

 

(2) 사업부별 실적 

• Data Center : 매출액 184억 달러 yoy +409%, qoq +27% (컨센서스 171억 달러 상회)
• Gaming : 매출액 28.7억 달러 yoy +56%, qoq flat (컨센서스 27.3억 달러 상회)
• Non-GAAP : 매출총이익률 76.7% (컨센서스 75.7% 상회)
• Non-GAAP EPS 5.16달러 yoy +488%, qoq +28% (컨센서스 4.59달러 상회)
• 총매출 H100 등 주력칩 판매 호조 you +265%

 

데이터센터 매출액은 LLM에 의한 양호한 수요 지속으로 해당 비중은 데이터센터 내에서 절반 이상으로 확대되었습니다.

 

지난 분기에 언급했던 것처럼 중국향 데이터센터 매출액은 전분기대비 감소했습니다.

 

(3) FY 1Q25 가이던스 

 

• 전체 매출액 240억 달러 ±2% : +234% y-y, +9% q-q (컨센서스 222억 달러 상회)
• Non-GAAP 매출총이익률 76.5~77.5% (컨센서스 74.4% 상회)

 

매출액과 EPS 모두 컨센서스 및 가이던스 상회했고, 다음 분기 매출액 가이던스는 이번 분기대비 6.4~10.8% 증가 제시했습니다.

 

현재 컨센서스를 10% 내외 상회하는 가이던스입니다.

 

중국향 매출액 감소에도 불구하고 양호한 매출액 달성 및 전망 제시해 해당 리스크에 대한 우려가 완화된 것으로 추정됩니다.

 

H200으로 인한 매출액 증대 효과는 FY2Q25부터 본격화될 것으로 예상됩니다.

 

실적 발표 이후 장외 주가는 9% 이상 상승중입니다.

 

엔비디아 주가 전망

 

엔비디아 최고 경영자 젠슨 황 CEO는 가속화 컴퓨팅과 생성형 AI 가 티핑 포인트에 도달했으며 전 세계적으로 기업과 산업, 국가를 막론하고 수요가 급증할 것이라고 주장했습니다.

 

엔비디아 주가가 올해만 40% 급등했지만 PER은 여전히 낮습니다.

 

<엔비디아 월가 목표주가>

• 루프캐피탈 1,200달러로 상향
• 로젠블랫 1,100달러
• 베어드 1,050달러로 상향
• HSBC 800 -> 835달러로 상향
• 바클레이스 650 -> 850달러로 상향
• 모건스탠리 750달러

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지금까지 엔비디아 4분기 실적 어닝서프라이즈 및 전망에 대해서 알아보았습니다.

 

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