(투자 아이디어) 한화그룹주 투자포인트 및 Top pick

한화그룹은 방산, 화학, 금융, 건설, 항공우주, 친환경에너지 등 다양한 분야에서 사업을 하고 있습니다.

 

신재생에너지, 방산, 항공우주 사업 등 신성장 사업들이 최근 투자자들의 큰 관심을 받고 있습니다.

(투자 아이디어) 한화그룹주 투자포인트 및 Top pick

 

오늘은 한화그룹주 투자포인트 및 Top pick에 대해 알아보겠습니다.

 

한화그룹주

 

<한화그룹주 2024년 주가상승률>

(1) 지주사 

• 한화 +9%
• 한화우 -3%

 

(2) 방산ㆍ우주항공

• 한화에어로스페이스 +44%
• 한화오션 -4%
• 한화시스템 -1%

 

(3) 태양광

• 한화솔루션 -31%
• 한화솔루션우 -16%

 

(4) 금융 (저PBR주)

• 한화생명 +7%
• 한화손해보험 +15%

 

한화생명은 3년만에 10%대 배당 재개 

 

한화손해보험은 26일 주가 11% 급락

 

한화그룹의 3대 먹거리

 

방산, 태양광, 우주ㆍ항공

 

한화 방산 3형제

(1) 한화에어로스페이스

 

	매출	영업이익
2023년	9조 3,697억 원 (yoy +33%, 방산부문 : 4조 1,338억 원)	7,049억 원 (yoy +76%, 방산부문 5,727억 원)
4Q23	3조 4,424억 원(yoy +33%)	2,895억 원 (yoy +80%)

 

2023년 12월 폴란드 군비청과 K9자주포 공급 계약 체결

 

2027년까지 국내서 생산한 K9 152문 폴란드에 공급

 

1Q24 총 2.5조 규모 루마니아  자주포 도입 사업 우선협상대상자 선정 가능성 (루마니아에 1조 규모 K9자주포 수출)

 

2030년까지 매출 40조 원, 영업이익 5조 원 달성 목표

 

한화디펜스와 (주)한화 방산 부문 인수 -> 우주, 항공, 방산 아우르는 통합사 출범

 

<증권가 전망>

역대급 실적 & 역대급 해외 방산 수출 기대

• 다울투자 22만 원
• 미래에셋 21만 원
• 한국투자, 키움 20만 원
• KB 19.5만 원
• NH투자 19만 원
• 신한투자  18.5만 원

 

(2) 한화오션

 

함정 MRO(유지ㆍ보수ㆍ정비) 사업 역량 강화

 

3년 만에 초대형 원유운반선(VLCC) 2척 수주 - 2008년 이후 최고가

	매출액	영업손실
2023년	7조 4,083억 원 (yoy +52%)	1,965억 원 (yoy 적자 축소)

 

(3) 한화시스템

 

UAE천궁-II MFR, 폴란드 K2 등 매출 인식

 

기대 수주 (KF-21 AESA 레이다 양산, LAH 2차 양산, 사우디  천궁-II MFR, K2 4차 양산, L-SAM 체계개발 등)

	매출액	영업이익
2023년	2조 4,531억 원 (yoy +12%)	929억 원 (yoy +138%)

 

한화 태양광 실적부진 vs 성장 자신감

(1) 한화솔루션

한화솔루션 태양광 부문, 미국ㆍ유럽ㆍ일본 등 압도적 1위

 

2023년 미국 태양광 수요 감소, 국내외 태양광 수요 위축 -> 실적 기대치 하회 + 큐셀부문, 공장 대규모 구조조정 및 운영 중단 등

 

	매출액	영업이익
2023년	13조 2,887억 원 (yoy +1%)	6,045 억 원 (yoy -35%)
신재생	6조 6,159억 원 (yoy +19%)	5,682억 원 (yoy +62%)

 

2024년 실적 부진 전망으로 목표가 하향 (글로벌 경기침체 및 재고 부담 & 저가공세)

 

(2) 한화큐셀

북미 최대 규모 태양광 통합 생산단지 '솔라허브' 구축위한 대규모 투자 계획 총 3.4조 원

 

-> 미국 조지아주 태양광 모듈 공장 기존 1.7GW -> 5.1GW 증설 -> 카터스빌 지역 (잉곳ㆍ웨이퍼ㆍ설ㆍ모듈) 각 3.3GW 생산 공장신설

 

MS와 총 12GW 규모 태양광 파트너십 체결

 

2032년까지 8년 동안 연간 최소 1.5GW 모듈 및 EPC 서비스 제공

 

2024년 말 '솔라허브' 본격 가동 -> 한화큐셀 미국 모듈 제조 능력 총 8.4GW 육박 (연간 세제혜택 1조 원 기대)

 

한화 '뉴 스페이스 시대' 맞춰 선제적 투자

한화그룹의 비전 '위성 통신' 

 

UAM, 스마트 선박, 자율주행차 등에 활용할 통신 인프라 제공 + 향후 관측 위성이 얻은 빅데이터  AI로 분석한 데이터 서비스 제공

 

국내 유일 우주 발사체 + 관측통신 위성, 탐사 등  '우주 밸류체인' 구축

 

2024년 5월 우주항공청 개청

 

(1) 한화에어로스페이스 

누리호 발사체 기술 보유

 

차세대 발사체 개발 사업 주관 기업 선정 단독 입찰

 

(2) 한화시스템 & 쎄트렉아이

위성기술 선도 기업

---

지금까지 한화그룹주 투자포인트 및 Top pick에 대해 알아보았습니다.

 

함께 읽으면 좋은 글

수은법 개정안 국회 소위 통과, K-방산 수혜주(현대로템, LIG넥스원, 한화에어로스페이스, 아이쓰

(투자 아이디어) NEW 정책주! 스마트팜 & 그린벨트 해제 관련주(그린플러스, 우듬지팜)

(투자 아이디어) 차량용 반도체 시장의 변화 (수혜주 - 텔레칩스, 넥스트칩, FC-BGA, 삼성전자)

(투자 아이디어) 네이버웹툰 IPO 추진 및 수혜주

(투자 아이디어) 텍스트 기반의 비디오 생성모델 'Sora (소라)'의 영향 및 관련주