(보유종목) 이수페타시스 24년 1분기 실적 어닝서프라이즈 발표 및 전망

지난 14일 이수페타시스는 24년 1분기 실적 어닝서프라이즈를 발표하였습니다.

 

오늘은 이수페타시스 24년 1분기 실적 어닝서프라이즈 발표 및 전망에 대해서 알아보겠습니다.

 

​이수페타시스 24년 1분기 실적 어닝서프라이즈 발표

이수페타시스는 지난 14일 24년 1분기 실적 어닝서프라이즈를 발표했습니다.

 

매출과 영업이익 모두 컨센 대비 상향된 실적을 기록했습니다.

	예상치	발표치
매출액	1,836억 원	1,996억 원
영업이익	167억 원	229억 원
순이익	133억 원	175억 원

 

(1) 이수페타시스 최근 실적

	매출액	영업이익	순이익
2024.1Q	1,996억	229억	175억
2023.4Q	1,733억	106억	82억
2023.3Q	1,662억	132억	82억
2023.2Q	1,638억	183억	156억
2023.1Q	1,720억	202억	157억

 

이수페타시스 전망

 

(1) Q 증가

• 신공장 24년 상반기 완료 (이수페타시스 4공장 증설 -> 7월 양산)
• 기존캐파대비 46.7% 상승
• MLB생산 경쟁력 강화
• 현재 기존공장 가동율 96%로 풀가동중

 

(2) 데이터센터 증설 톤업

• 2023년 9월 8,000억 규모 구글 애리조나 데이터센터 증설 (24년 상반기)
• 2024년 1월 1조 3,000억 규모 구글 데이터센터 증설 (24년 7월)

 

(3) AI가속기향 성장

• Q, P 모두 성장 구간
• AI가속기란 : CPU, GPU, NPU, FPGA, ASIC 등 AI 연산 및 작업속도를 높이는 하드웨어 총칭 최종적으로 고다층 MLB 기판위에 실장되는것
• AI가속기 수요는 24년도에도 지속가능 ​

 

(4) P(가격)상승 구간

• MLB기판의 스펙 향상 예정 
• 24~28층 안팎의 제품이 AI가속기 향 
• 통신네트워크쪽은 30층이상
• AI 가속기 쪽으로도 층수가 28~32층으로 업그레이드 예정
• ASP상승이 나옴 ​ ​ ​

 

(5) 고마진인 통신/네트워크향 업사이클 진입

• 고객사 Cisco / Nokia / Juniper / Arista
• 브로드컴이 무선, 통신, 광대역 부분 바텀에서 AI로 턴중 (주가신고가)
• 직고객사인 아리스타 신고가 : 데이터센터 이더넷 스위치 업
• AI 서버는 51.2TPS, 800G 이상의 고성능 스위치 수요가 증가할 것
• 고층수/고성능 MLB 기판으로의 전환 및 수요 확대
• 브로드컴 또한 800G 스위치 신제품 발표. - 현재 MLB 글로벌 업체 중에 TTM과 이수페타시스이 800G용 MLB 공급 가능한 구조 
• 통신/네트워크향 기판 마진이 더 높다 - 전사마진 개선 효과 탁월할듯 ​ ​

 

(6) 경쟁사 실적 개선 ​

• Gold Circuit Electronics(대만 MLB 기판 업체 - GCE, 이수페타시스 Peer)
• 매출액 ​ - 24년01월: 3,404 NT$M(68.9% YoY) (32.0% MoM)

주식투자에 실패하는 방법 두 가지 (피터린치)

1. 그저 그런 전망을 가진 회사를 그저 싸다는 이유만으로 사는 것.

 

2. 엄청나게 빠른 성장을 보이고 있는 회사를 약간 비싸다는 이유로 파는 것.

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지금까지 이수페타시스 24년 1분기 실적 어닝서프라이즈 발표 및 전망에 대해서 알아보았습니다.

 

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