TSMC 4분기 실적 어닝서프라이즈 관련 수혜주 HPSP, 한미반도체

지난 18일 TSMC 주가가 급등했습니다.

 

TSMC는 이날 9.79% 상승한 113.03달러로 장을 마감했습니다.

 

이는 TSMC가 예상보다 좋은 실적을 발표했기 때문입니다.

TSMC 4분기 실적 어닝서프라이즈 관련 수혜주 HPSP, 한미반도체

 

오늘은 TSMC 4분기 실적 어닝서프라이즈와 관련 수혜주 HPSP, 한미반도체에 대해서 알아보겠습니다.

 

TSMC 4분기 실적 어닝서프라이즈

 

지난 18일 TSMC는 개장 전 4분기 실적을 발표했습니다.

 

• 순이익 NT$2,387억 $75.5억 컨센 NT$ 2,241억
• GPM 53% 컨센 52.9%
• 영업이익 NT$2,602.1억 $82.4억 컨센 NT$ 2,533.8억
• 영업마진 41.6% 컨센 40.9%
• 매출 NT$6,255.3억 $198.1억 컨센 NT$ 6,182.6억

 

순이익이 전년 대비 19% 정도 감소했지만 주당 순이익은 1.48달러로 시장의 예상치인 1.38달러를 상회했습니다.

 

TSMC는 또한 AI(인공지능) 수요로 인해 2024년 매출이 20~25% 정도 증가할 것으로 전망했습니다.

 

지난 밤 미증시는 TSMC의 호재에 따라 반도체 주식들이 일제히 상승세를 보였습니다.

 

블룸버그는 TSMC의 순이익이 예상을 상회한 것은 반도체 산업의 침체가 바닥을 치고 반등하는 신호라고 해석했습니다.

 

TSMC 의 4분기 호실적 배경 및 전망

 

• AI 가속기 수요 증가
• FY24 CoWoS 캐파 x2배 증설 계획
• AI데이터센터 매출 비중 전망치 10~15% -> 15~20% 상향
• 3나노 비중 확대
• 전 아이폰 모델 3nm 채택 (애플 비중 '23년 대비 x2배)
• 웨이퍼 매출 3nm 비중 '23년 6% -> 24년 15% 증가

 

TSMC 어닝서프라이즈 관련 수혜주

TSMC의 실적에 대한 분석을 해보면 3나노 공정 덕분이었습니다.

 

이 말은 선단공정 결국 AI 수요가 견조했다는 것을 보여줍니다.

 

TSMC가 AI 수요로 올해 20% 매출 증가가 예상된다는 보도 등도 뒤이어 나오고 있습니다.

 

TSMC AI 수요가 견조하다 결국 또 한동안 쉬었던 HBM을 자극할 수 있지 않을까 싶습니다.

 

(1) HPSP

 

TSMC에 장비 독점 공급 HPSP

 

HPSP는 고압 수소 어닐링 장비를 만드는 반도체 전공정 장비업체입니다.

 

고압 수소 어닐링 장비는 파운드리 7나노 이하 공정에서 수율 개선을 위한 필수 장비로 TSMC에 장비를 독점 수출하여 영업이익률이 50%이상입니다.

 

TSMC의 매출 향상(하반기 증설 완료)과 함께 HPSP의 수요도 증가할 것으로 전망됩니다.

 

추가로 HPSP 증설 완료와 낸드 신규 고객사와의 계약 체결도 예정되어 있습니다.

 

2024년 매출은 전년 대비 29% 늘어난 2306억 원을 전망하고 있습니다.

 

(2) 한미반도체

 

HBM 대장주 한미반도체

 

TSMC 호실적 발표와 함께 같은 날 한미반도체도 호실적을 발표하였습니다.

 

한미반도체 4분기 매출액은 522억원(YoY -14% QoQ +67%)으로 6개 분기 연속 YoY 감소했지만 시장 예상치인 417억원을 큰 폭으로 상회하였고 영업이익도 184억원(YoY +27%, QoQ +533%)로 시장 예상치 88억원을 큰 폭으로 상회했습니다.

 

4분기 매출 522억원 중 TC-본더의 매출이 146억원 차지해 본격적인 TC-본더 매출이 인식되기 시작한 것으로 보입니다.

 

23년 9~10월에 공시한 2건의 수주분이 24년 상반기 내에 인식될 것으로 예상되며 TC-본더 리드타임(5~6개월) 을 고려했을 때 24년 상반기 내에 추가 수주가 예상됩니다. (AI수요증가->HBM수요증가)

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지금까지 TSMC 4분기 실적 어닝서프라이즈와 관련 수혜주 HPSP, 한미반도체에 대해서 알아보았습니다.

 

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